Investeringslån

 3 april 2025

Med rätt strategi kan ett investeringslån vara en grym idé.

Att låna till en investering är något fler borde överväga. Många tar lån för att köpa bil utan att tänka två gånger, trots att vi vet att bilens värde sjunker direkt efter köpet. Efter några år är bilens värde kanske bara hälften och under tiden betalar man räntor, skatter, avgifter och reparationer.

Förutom bostadslån ser de flesta svenskar blancolån som utgifter och förluster. Kanske därför är många skeptiska till investeringslån, även om målet är att generera inkomster och vinster.

Bli rik med investeringslån

Nästan alla framgångsrika personer har blivit **rika med andras pengar**. De har lånat för att investera och göra affärer. Snabbaste och ofta enda sättet att bli rik är att **låna pengar till en investering**.

Så funkar blancolån för investeringar

Risken är att värdet på aktiefonden halveras. Då förloras allt och man står kvar med ett lån på 200 000 kronor. Välj därför aktiefonder med lämplig risk/vinstpotential.
Under investeringen betalas ränta på lånet. 30 % av räntekostnaden fås tillbaka på skatten och vinstskatt betalas först när fonden säljs.

Ökad avkastning med lån

Ett lån med låg ränta för att köpa aktiefonder, aktier eller andra investeringar kan öka den potentiella avkastningen. Ett investeringslån innebär dock större risk än att finansiera en investering med egna pengar.

Att investera med lånade pengar kallas hävstång. Så länge investeringarna växer snabbare än lånekostnaderna tjänar man pengar. Men om investeringen minskar i värde, måste lånet ändå betalas tillbaka plus ränta. Att bara förlita sig på avkastningen (t.ex. aktieutdelningar) för att täcka lånekostnaderna är riskabelt om utdelningen sänks eller uteblir.

Att låna för en investering kan vara smart, men passar inte alla. Förväntningen är alltid positiv och till skillnad från billån är det ovanligt att en investering långsiktigt resulterar i förlust.

Låna för att investera i aktier?

Stora svenska företag kan belånas upp till 70 %. Det innebär att med ett blancolån på 200 000 kronor kan man köpa aktier för över 600 000 kronor med hjälp av belåning.

Aktiepriser går upp och ner, och faller de i värde måste mer pengar tillföras eller en tvångsförsäljning sker.

Hur hanterar jag riskerna med hävstångslån?

Några strategier för att hantera riskerna med hävstångslån för aktieköp:

• Sätt en lånegräns som du klarar av och håll dig till den.
• Ha pengar kvar från lönen för att betala räntor och eventuella amorteringar.
• Kontrollera din belåningsgrad regelbundet eftersom investeringarnas värde kan förändras snabbt.
• Ha reservpengar redo om värdet faller och det finns risk för tvångsförsäljning.

Fördelar och risker med att belåna aktier

Fördelar

• Du kan bygga en större aktieportfölj än med egna pengar.
• Öka investeringsstorleken utan extra insättningar.
• Bättre riskspridning genom att diversifiera portföljen. Om din portfölj är tung i en sektor, kan du belåna aktier och investera i andra sektorer.

Risker

• Lån för aktieinvesteringar kan snabba upp portföljens tillväxt men också orsaka förluster om aktiekurserna sjunker. Du riskerar att förlora mer än investerat kapital.
• Räntorna kan stiga, vilket leder till ökade kostnader och lägre vinster.
• Belåningsgrader kan ändras på grund av marknadsoro och långivarens bedömningar.

Börsfall och företagsevenemang kan orsaka stora prisförändringar. Detta kan leda till krav på insättning av mer pengar, annars säljs aktierna vilket kan resultera i förluster och kvarvarande skulder.

Låna pengar för att investera i företag

Vill du ta ett företagslån för att investera i din verksamhet behöver du göra en kassaflödesanalys. Den visar alla inkomster från företagets försäljning.

Om företaget inte går med vinst kan kassaflödesanalysen bedöma när vinsten kommer. Analysen är viktigast vid ansökan om företagslån.

Låna för att investera är vanligt för små företag, men att få ett lån är inte alltid lätt. Förstå vilka faktorer banken eller kreditgivaren bedömer innan du ansöker.

Skuldfinansiering innebär att låna pengar och återbetala med ränta under en tidsperiod. Det kan vara kortsiktigt (återbetalning inom ett år) eller långsiktigt (längre än ett år). Långivaren får inte en ägarandel och avtalet är ofta begränsat till återbetalning med ränta. Större lån har ofta säkerheter i företagets tillgångar och långivaren kräver ofta personlig borgen.

Lån kan komma från banker, kommersiella finansbolag eller statligt riskkapital genom Almi företagspartner. Familj, vänner och före detta kollegor är också potentiella källor, särskilt för mindre kapitalbehov.

Traditionellt har banker varit huvudkällan för småföretagslån, med produkter som kortfristiga lån och leasingavtal för maskiner. Nu finns många andra aktörer på kreditmarknaden som är specialiserade på lån till mindre företag.

Nyttiga länkar

Almi företagslån

Låna för att investera i aktier och fonder? /h2>

Frågor och svar

Varför ska man låna pengar för investeringar?

Den främsta anledningen till att låna pengar för investeringar är att det kan öka din avkastning. Många investeringar är svåra att genomföra utan att använda lånade medel.

Lägre skatter på investeringsavkastning

En fördel med hävstångsinvesteringar är att kapitalvinster och utdelningar från värdepapper beskattas lägre (30%) än marginalskatten som många betalar.

Kan förluster på investeringar minska skatten?

Även om förluster på investeringar är tråkiga, kan du känna en viss trygghet i att kapitalförluster kan dras av mot inkomstskatten.

När är det smart att låna för att investera?

Det är förnuftigt att låna för att investera när den förväntade avkastningen är högre än låneräntan, med hänsyn till investeringsrisken.

Kan jag låna pengar för investeringar?

Att låna pengar för att investera, även kallat hävstång, kan öka din potentiella avkastning. Så länge avkastningen är högre än lånekostnaderna kan du tjäna pengar.

Var kan jag låna pengar för investeringar?

På långuide.se hittar du många långivare som erbjuder lån utan krav på hur pengarna ska användas.

När är det en bra idé att låna för en investering?

Det är en bra idé att låna för en investering om du vill utnyttja en kortsiktig möjlighet som inte kan vänta på att du sparar ihop pengar.

Om Claes Bengtsson

Fil.Kand Nationalekonomi, MSc Economics